Vamos falar hoje sobre o mito do preço médio, que é alvo de muitas discussões sobre o assunto. Há os que condenam completamente, os que têm operacional baseado no preço médio, e os que entendem que é possível utilizar com estratégia.
Nosso objetivo, com este artigo, é exemplificar de forma realista sobre o preço médio, demonstrando, vantagens e riscos, como o preço médio pode ser saudável e também como pode ser a ruína do trader.
Não pretendemos polemizar o assunto, vamos tentar demonstrar que sim é possível se utilizar do preço médio, quando este uso pode ser saudável, quando o mesmo pode destruir a sua conta
Definição do Preço Médio
A realização do preço médico é um ação adotada na compra de um ativo ao longo do tempo, independente de seu preço de mercado. Também realizado na ponta contrária, ou seja, na venda de ativo ao longo independente do preço do mercado, quando o trader acredita na desvalorização do ativo.
Tal estratégia resulta na formação de um preço médio ponderado, refletindo o custo médio por unidade do ativo de acordo com a posição assumida, seja uma posição comprada ou vendida.
Entenda que o preço médio pode ser a diluição do risco em diferentes níveis de preço, como também pode refletir o aumento do risco assumido. Isso está diretamente relacionado ao modo como o trade se utiliza da estratégia sem seu operacional.
Vale ressaltar que o preço médio pode ser realizado também quando o mercado está a favor do trader, nesse caso há o aumento do preço médio ponderado. Vamos entender melhor a seguir.
Exemplificando a Utilização do Preço Médio
Vamos exemplificar de forma prática como funciona o preço médio para facilitar o entendimento e demonstrar matematicamente seus efeitos.
Veja abaixo exemplos práticos da utilização do preço médio contra a posição assumida, aumentando o risco, diluindo o risco e também a realização do preço médio a favor da posição assumida.
Para calcular o preço médio basta dividir o capital investido pela quantidade de ações ou contratos da posição como no exemplo a seguir: R$ 8.000,00 (capital investido) / 500 (quantidade de ações) = R$ 16,00 (preço de entrada).
Havendo um aumento de posição, investindo em mais 300 ações a um preço de R$ 14,00, o valor adicional (300 x 14) = será de R$ 4.200,00. Para calcular o preço médio é simples:
- Soma-se o capital total investido no ativo > (R$ 8.000,00 + 4200,00) / dividido pela quantidade total de ações (500+300), ou seja R$ 12.200,00 / 800 = 15,25 é o preço de médio considerado.
Preço Médio Contra a Posição com Aumento de Risco
Nesse exemplo o trader tem uma posição de mercado que está indo contra sua entrada, e nesse caso vai aumentando seu risco com o objetivo de diminuir o preço com o intuito de salvar sua posição.
É um clássico exemplo em que o trader tende a não assumir o erro. Fato que pode ser mortal, principalmente em um mercado alavancado como o mercado de futuros (índices, moedas e commodities).
No quadro acima procuramos exemplificar a ação de um trader, que realiza sua entrada com todo o capital pretendido para o risco daquele trade. Porém, ao ver os preços a irem contra a sua posição, aumenta a tomada de posição com o objetivo de melhorar seu preço.
Veja que no exemplo, que para salvar sua posição, o trader aumenta seu risco, deixando de lado o plano inicial, pois deixa de lado o stop loss, que agora já seria muito maior pelo aumento de posição e já passa a não ser mais aceitável ou não suportado.
Embora você esteja pensando, na maioria das vezes os preços voltam e é possível sair com lucro ou no zero a zero. A questão é, como no exemplo, quando os preços não voltam. Sendo um mercado alavancado, destrói completamente a conta do trader.
Entende que o psicológico é fundamental para o trader operar bem, e se o mesmo se colocar em situações como essas, que viram uma bola de neve, passa a agir de forma descontrolada, acabando com a sua parte mental.
Preço Médio Contra a Posição com Diluição do Risco
Diferente do exemplo acima, quando o trader se utiliza do preço médio para diluir o risco da sua entrada, tem como objetivo realizar entradas parciais, de tal forma, o capital que se pretende arriscar é diluído de forma parcial para compor a posição.
Dessa forma, não há uma tentativa de salvar posição, mas somente diminuir o risco da entrada, tendo um stop menor, considerando o preço médio em relação ao stop loss da posição e o capital pretendido ao risco.
Diferente do primeiro exemplo dado, veja no quadro acima, há claramente um plano de entrada parcial planejado pelo trade. Há uma disposição de risco de capital que é respeitada, sendo que a entrada é feita parcialmente.
Dessa forma o trade não cria uma bola de neve, não arrisca mais do que pretendeu assumir e stopa a posição, caso sua premissa inicial se mostra incorreta. Assim, seu prejuízo também fica dentro do planejado, com a vantagem de ser menor do que uma entrada integral.
Obviamente que as entradas não são indiscriminadas, através da análise dos preços e dos candles o trader determina seus pontos de entradas parciais.
Caso o mercado não permita entrar com todas as suas ordens, ainda assim, ele pode fazer um preço médio a favor caso ainda pretenda assumir no trade o capital máximo pretendido para o mesmo.
Preço Médio com a Posição a Favor
Agora veremos quando o trader aumenta sua posição, mesmo quando os preços estão a favor de sua posição. Veremos como é possível atuar dessa forma, aumentar a posição sem correr riscos ou minimizando o risco.
Aqui vemos que os preços andam a favor da posição do trader, e o preço médio fica mais alto, à medida que as entradas são realizadas a favor. O ponto aqui é aumentar a oportunidade de maximizar ganhos, com baixo risco.
Esse tipo de manejo de entrada, o trader aumenta sua posição mantendo seu preço médio abaixo do preço, assim pode aumentar a possibilidade do ganho, sem aumentar o risco da perda. Assim, caso os preços voltem, o trader pode sair no zero a zero.
Saiba que o preço médio a favor é recomendado quando o trader se depara com o mercado em tendência. As entradas não são indiscriminadas, mas baseadas na análise do comportamento dos preços.
Riscos Associados à Realização do Preço Médio
Mediante o que os exemplos exemplificados acima, vimos que há algumas formas para o trader se utilizar do preço médio. De tal forma, temos vantagens e desvantagens para a utilização dessa estratégia.
Com base no que vimos neste artigo podemos dizer que a linha que define o bom uso ou não da estratégia de preço médio é bem clara, não restando dúvidas que sim, há vantagens, porém o mau uso traz riscos incontestáveis.
Vantagens
Vale ressaltar que há vantagens quando da realização do uso de forma estruturada e planejada. De tal forma permite ao trader mitigar riscos realizando entradas parciais, de acordo com seu gerenciamento de risco para assim compor sua posição.
Também é possível aumentar sua posição, com risco mínimo ou nenhum, neste caso piorando o preço médio, porém permitindo a possibilidade do aumento do ganho em relação ao risco.
Assim, o uso planejado pode ser benéfico ao trader, com o alerta que o trader deve ter conhecimento de mercado, para definir os pontos de entradas parciais utilizando o preço médio, seja contra sua posição, seja a favor de sua posição.
Desvantagens
A principal desvantagem do uso incorreto é que pode causar perdas significativas e/ou catastróficas ao trader, principalmente quando estamos falando de mercado de futuros que trata-se de um mercado alavancado que pode zerar completamente a conta do trader.
Embora pareça que sua posição é salva por vezes, ao melhorar seu preço médio, para conseguir uma saída lucrativa, ainda que o mercado venha contra sua posição, o risco por vezes assumido passa a ser tão grande, que basta um dia de maior distorção do mercado para gerar perdas imensas, talvez irreversíveis.
Conclusão
Neste artigo exemplificamos as formas que o trader pode utilizar o preço médio, assim como os riscos envolvidos na utilização da estratégia. Também foi demonstrado como o uso planejado e estruturado pode trazer vantagens no operacional.
A decisão operacional de como e quando utilizar a estratégia do preço médico é algo que cabe unicamente ao trader, pois este é único responsável pela decisão de assumir a posição ou não no ativo escolhido.
O que aconselhamos é que releia o artigo, faça seus próprios cálculos, busque outros artigos para que possam criar sua linha de raciocínio e concluir para o que acredita ser melhor para seu operacional.
Se você é totalmente inexperiente no mercado financeiro, os artigos deste blog irão te ajudar no processo de aprendizado. Também destacamos o curso gratuito de price action, para contribuir no conhecimento operacional de leitura gráfica com base na análise do preço.
