Saiba como identificar e traçar suportes e resistências para identificar oportunidades e padrões de comportamento dos preços. Vamos desmistificar e exemplificar a sua forma de enxergar essa regiões.
Então, comece compreendendo que suportes e resistências são regiões onde compradores (os touros) e vendedores (os ursos) brigam por suas posições. Assim, podemos entender que são regiões de disputa de forças.
Nesse momento vamos compreender como identificar as regiões de disputa entre touros e ursos, assim como já estudar e começar a identificar alguns padrões. Porém, vamos estudar cada padrão gráfico ou de comportamento detalhadamente.
Definindo Suportes e Resistências
Como já adiantamos, são regiões de disputa de preço. Não se prenda que tem que ser exatamente na linha onde foi traçado, e sim uma região, que pode ser mais ampla ou não. Isso irá depender do contexto apresentado no momento.
Suporte
Sendo assim, definimos suporte como o nível ou região de preço abaixo do qual um ativo financeiro encontra dificuldades, ou seja, tem maior probabilidade de encontrar demanda suficientes para impulsionar seu preço para cima novamente.
Isso porque traders e investidores tomam como premissa que, quando os preços de um ativo financeiro chega a um determinado preço, que já foi suporte em algum tempo passado, será provável que compradores vejam oportunidade de voltar a comprar o ativo.
Resistência
Definimos resistência, como o nível ou região de preço acima do qual um ativo financeiro encontra dificuldades, ou seja, tem maior probabilidade de encontrar oferta suficiente para impedir que seu preço continue a subir.
Essa situação ocorre porque traders e investidores acreditam que, quando um ativo financeiro chega a um determinado preço, que já foi uma resistência em algum tempo passado, é provável que vendedores vejam oportunidade de voltar a vender o ativo em questão.
Desmistificando Suportes e Resistências
Como mostramos nas figuras anteriores, suporte e resistência não são somente regiões sinalizadas pelas linhas horizontais. A linhas de tendências, ou linhas diagonais também são consideradas suportes e resistências.
Entenda que um padrão gráfico é uma figura, e essa figura é formada traçando linhas no gráfico. Sendo assim, esse padrão sinaliza o range em que o mercado está se comportando durante aquele ciclo.
Vamos exemplificar abaixo para que você entenda melhor:
Na figura acima vemos claramente um mercado em tendência de baixo. Onde temos perna de baixa, correções e nova pernada de baixa. Esse padrão de comportamento é um canal de baixa (que vamos estudar mais detalhadamente).
Então, observe que as linhas do canal funcionam como regiões de suportes e resistências, como representado na figura. Observe que um canal é um padrão de tendência.
Vamos a outro exemplo. Abaixo temos a formação de um padrão gráfico de lateralidade: o triângulo.
Observamos claramente na figura acima que o mercado fica sem direção e o range de negociações dos preços vão se afunilando. Está claro que as linhas do triângulo funcionam como regiões de suporte e resistências?
Agora que ficou claro que, não são somente as regiões horizontais que formam os suportes e resistência, fica óbvio que o mercado vai modificando seu comportamento e assim o trader deve operar de acordo com cada movimentação.
Como Identificar e Traçar Suportes e Resistências
Vamos eliminar suas dúvidas de como identificar e traçar as regiões de disputa nos gráficos. Já adianto que você deve tirar um tempo para estudar e isso significa abrir o gráfico e começar a traçar as linhas sem se preocupar se está certo ou errado nesse momento.
Identificando e Traçando Suportes e Resistências
Vamos exemplificar analisando detalhadamente e demonstrando a leitura e interpretação do comportamento do mercado. Neste momento não deve ser sua preocupação saber se é ponto de compra ou venda. Apenas foque em compreender.
Vejamos o recorte de mercado da imagem acima. Vemos no candle 1 um doji,que já pode nos sinalizar uma indecisão de mercado.O candle 2 retorna outro doji, no qual em algum momento ele foi uma barra de força compradora, mas deixou uma sombra.
Observe que o fechamento do candle 2 foi dentro das mínimas e máximas do candle 1.O candle 3 também é um doji e fecha dentro da área (range) inicial do candle. Assim temos uma área de suporte e resistência. Veja no recorte abaixo:
Já vimos que dojis são candles de indecisão, então no candle 1, traçamos sua máxima com resistência e sua mínima como suporte, e sim, consideramos o pavio nesse exemplo.
Embora o candle 4 seja uma barra de tendência, observe que ele fura a mínima e o preço ainda fecha dentro do range.
Claramente, da barra 2 até a barra 3 há a sinalização clara de um mercado lateral. Assim o trader já pode ficar alerta e não vender a barra 4 e sim esperar que a perda da mínima vá falhar também, mantendo o mercado no range lateral
Como vimos na figura 05 o mercado se mantém de fato lateral.
Então como ajustamos e identificamos as áreas no decorrer do mercado?
Veja a figura na sequência que ajustamos a range da lateralidade ajustando a resistência para máxima do candle 2.
Por quê na máxima do candle 2 não no fechamento do candle? Você deve estar se perguntando… Não estaria errado traçar a linha no fechamento da barra 2, mas o pavio do candle também nos dá informações.
O pavio do candle 2 foi significativo, então toda essa área é de disputa. O mercado poderia encontrar resistência mais abaixo, porém como o mercado está lateral o trader poderia pensar em teste do lado oposto.
Em mercados laterais com range curto como este, saber se posicionar é fundamental, para não ficar mal vendido ou mal comprado. Sendo assim, olhando somente o recorte, comprar a barra 5 não seria o ideal, apesar de ter dado certo, nesse exemplo.
Possivelmente um trader que comprou baixo, poderia ter saído de parte da posição ou integralmente na barra 6, pois a barra chegou próximo da máxima, e fechou um doji, uma indecisão, no meio do range.
Ajustando novamente as linhas:
Após nova tentativa de rompimento de máxima feita pela barra 8, conforme demonstrado na figura 7, logo há entrada de força vendedora, deixando um candle vendedor, significando falha e possível reversão.
Veja que ajustamos a linha de resistência novamente. Mas, dessa vez deixamos na região de fechamento do candle 8 com a abertura do candle 9.
Nesse caso fizemos assim pois a sombra da barra 8 não é tão grande e preferimos ajustar para o ponto mais baixo de disputa, que é a região de fechamento e abertura.
E agora você está se perguntando e o suporte? Por que não ajustou para o fechamento da barra 4 com a abertura da barra 5 e fechamento da 13?
Simplesmente porque a região estava muito próxima e não achamos necessário ajustar. Onde a linha estava, já sinalizava a região.
Lembre-se: suportes e resistências são regiões, não precisa ser rigoroso ou rigorosa a tal ponto, mas, essa dúvida é perfeitamente normal e todos a tem no começo.
Vamos exemplificar muitos mais cases nesse blog que vão te ajudar muito nesse processo.
Vamos repetir a figura 07 abaixo destacando o candle 13.
Após o sinal de venda deixado pelo candle 9, após a tentativa de rompimento da máxima do candle 2, o mercado reverte e volta em uma sequência de candles de venda. O candel 10 e 12 podem ser considerados barras de tendência.
Veja que o candle 13, em algum momento foi um candle de tendência bem vendedor, tentando romper o range lateral. Porém encontra fluxo comprado e a barra fecha com uma boa sombra.
Isso nos leva a interpretação de que poderá ocorrer uma boa probabilidade de falha de rompimento e na continuidade da venda e a permanência da lateralidade do mercado. E, dessa vez, é o que vimos acontecer.
No mercado financeiro o correto a se falar é sempre em probabilidades de algo acontecer ou não. Por esse motivo é importante seguir uma boa gestão de risco.
Análise Gráfica e Tempos Gráficos
Em um artigo afirmamos que “curso de day trader é um erro”, isso porque análise de price action é a mesma independente do tempo gráfico que se está analisando. Sendo assim, vamos publicar estudos em tempos gráficos diferentes.
Portanto, os padrões se repetem e o trabalho de trader é tomar uma decisão para procurar uma posição no mercado de acordo com o padrão de comportamento apresentado no momento, buscando probabilidade para si.
Sendo assim, vamos mostrar a continuidade do dia, e sim usamos um gráfico intraday de 5min no ativo WINJ23. Para fazermos uma análise mais ampla. Observe a linha de resistência diagonal, mas exploraremos na parte 2 deste artigo.
Veja que o mercado abre com um grande gap e esse gap não é fechado nesse dia. Observe que o mercado tenta ainda mais uma nova alta e reverte com muita pressão e aumento de volatilidade. Isso é observado pelo aumento do tamanho das barras.
Deixamos as linhas somente para sinalizar pontos importantes, com a tentativa de rompimento para cima e deixando uma falha, linha 2 e linha 1, assim como o rompimento da região da linha 3 e mínima do dia linha 4.
O mercado sofre inversão de fluxo sinalizando a lateralidade, veja a barra 26 como fechou um doji ou um martelo com uma grande sombra de rejeição, porém a pressão vendedora estava mais forte que voltou a tentar jogar o mercado para baixo.
Fez novo teste de mínima, linha 5. Veja que a sombra deixada pela barra 26 foi grande, em casos assim, principalmente em dias laterais, é um sinal que o trader deve considerar como uma zona de suporte ou resistência.
O trader que tentou vender, e percebeu que o mercado permaneceu na lateralidade teve que desistir do trade, acredito que o candle 30, senão o candle 32 dariam motivos mais que suficientes para desistir da posição vendida.
Comparando os Tempos Gráficos Diferentes
O dia que estamos utilizando como estudo fechou próximo da máxima do dia com pode ser observado na figura abaixo com menos zoom.
Veja o que dia realmente fechou próximo das máximas. Agora façamos um exercício de imaginação e tente deletar o gráfico de 5 min da mente e veja o gráfico abaixo do mesmo dia do mesmo ativo; porém no gráfico de 60 min.
Veja quantos dojs no gráfico de 60 min. Veja que as linhas extremas são parecidas, a linha 1 marca a máxima de 1º hora (12 candles de 5min), houve rompimento da máxima e fechamento dentro do range.
A barra 3 reverte e deixa um grande sombra fechando dentro do range novamente. linha 2, colocamos na mínima da barra 2, mas poderia permanecer na mínima da 1, é um ajuste que o trader pode decidir fazer ou não.
O importante é conseguir identificar o comportamento e operar de acordo.
Agora compare a pressão de reversão no gráfico de 5 min, após nova mínima, com a região de sombra ou suporte deixado pelo candle 3 do gráfico de 60min.
O que podemos concluir é que a pressão de reversão vista nos 5 min ou seja o candle dos 60 voltando a fechar nos 60 min é que o mercado no mínimo iria tentar permanecer na lateralidade.
Compara como o mercado se comporta depois, nos dois tempos gráficos. Nos 5 min da figura X, descartamos a linha 1 para mostrar um período de lateralidade mais estreita com falha de rompimento da região, já no gráfico de 60 min, uma sequência de dojis.
O Que se Pode Concluir, Até o Momento
Chamamos a atenção que suportes e resistências são regiões, e essas regiões nos ajudam a identificar o comportamento do mercado.
Também podemos chegar a conclusão que os candles refinam a leitura deixando seus sinais para auxiliar na tomada de decisão do trader.
Observamos que o mercado vai mostrando seus ciclos de comportamento e é possível o trader identificá-los, o que permite sair antecipadamente de uma posição que se mostrou errada, ou até segura uma posição que está se mostra correta.
Vimos também que o gap não “tem que fechar”. Informação errada que fixam na cabeça de todo trader iniciante. Identificar os padrões de comportamento e operar de acordo é mais importante e assertivo.
E demonstramos, e vamos exemplificar mais ainda, que a forma de análise do price action deve ser a mesma em qualquer tempo gráfico.
Temos muito mais a estudar e explorar. Estude agora a parte II deste artigo, e conheça alguns padrões gráficos e suas regiões importantes.
Bons estudos!
