Neste artigo vamos indentificar alguns padrões gráficos e suas regiõs de suporte e resistência. Pois como vimos na artigo anterior, suportes ou resistências são regiões onde há interesse comprador e vendedor respectivamente.
O comportamento da movimentação dos preços, formam padrões de comportamento que se repetem e são mais comumente conhecidos como padrões gráficos. E como vimos, são padrões de tendência e padrões de lateralidade.
De acordo com cada comportamento demonstrado pelos preços, o trade consegue identificar onde estão as regiões de suporte e resistência para se posicionar melhor no trade. Operando de acordo com padrão de comportamento dos preços.
Identificando os Padrões Gráficos
Identificar as regiões de suporte e resistência, ajuda ao trader a identificar o padrão de comportamento dos preços ou ciclo atual do mercado. E assim teremos os padrões de mercado.
Assim vamos identificar alguns dos principais padrões gráficos, separando pela classificação de padrões de tendência e padrões de lateralidades:
Padrões de tendência:
- Canais estreitos;
- Canais amplos;
- Bandeiras e Flâmulas;
Padrões de lateralidades:
- Retângulos;
- Lateralidade estreita e Arame farpado;
- Triângulos (ascendente, descendente, assimétrico);
- OCO (Ombro Cabeça Ombro);
- OCOI (Ombro Cabeça Ombro Invertido);
- Topo Duplo;
- Fundo Duplo;
- Alargamento;
- Cunha;
- Padrão V.
Os Padrões Gráficos Determinam a Forma de Operar
Os padrões de comportamento do mercado se repetem, em qualquer tempo gráfico que se esteja analisando. A diferença estará na velocidade com que a mudança de ciclo ocorre e a exigência da rapidez no raciocínio.
Portanto, a cada movimentação dos preços de um ativo podemos observar padrões de comportamento, seja ele de tendência ou de lateralidade.
E de acordo com cada padrão de comportamento identificado, ou a cada ciclo, o trader identifica uma probabilidade de direção dos preços, para uma possível continuidade ou reversão.
Cada padrão gráfico tem uma forma de operar e se posicionar, que permite vantagem ao trader e, com isso, vamos estudar mais em cada padrão gráfico.
Porém inicialmente vamos exemplificar os padrões gráficos que sinalizamos aqui. E nos próximos artigos vamos aprofundar cada padrão gráfico.
Os Padrões Gráficos e as Regiões de Suporte e Resistência
Nesse artigo vamos exemplificar os padrões gráficos, assim como demonstrar como identificar as regiões de suporte e resistência em cada padrão gráfico, ou padrão de comportamento.
É importante salientar aqui que os padrões também estão inseridos em um contexto de mercado e isso deve ser observado. E vamos estudar isso, em próximos artigos.
Padrões de Tendência
Os padrões de tendência são padrões em que há uma direção clara de mercado, seja para a alta ou para a baixa. Assim, temos os canais: amplos e estreitos, as bandeiras e flâmulas.
Já tirando a dúvida de início, sim, considere o pavio para traçar as linhas de tendência. Porém, considere o melhor ajuste, pois, não há uma regra absoluta. Lembrando que, suporte e resistência são regiões de preços.
Canais Estreitos
Os canais estreitos são facilmente identificados. Geralmente, são formados por uma sequência de candles de tendências para uma direção específica: de alta ou de baixa.
Nos canais estreitos as correções são curtas, geralmente de um candle, e a direção logo é retomada sem seguida. Nas figuras abaixo, veja exemplos de canais estreitos:
Em alguns casos de canal estreito, é complicado traçar as linhas, independente disso o padrão pode ser reconhecido. As linhas extremas são as regiões de suporte e resistência mais importantes. Em canais estreitos procure operar a favor da tendências, ou ao menos evite operar contra, obviamente que o contexto é sempre importante.
Canais Amplos
Em canais amplos há uma maior amplitude nas correções. A correções são mais profundas e a depender do tamanho da amplitude pode ocorrer em várias barras
Em canais amplos é possível operar tanto a favor da tendência quanto há oportunidades de trader contra a tendência.
Importante saber:
- Em canais amplos de tendência de alta, o rompimento de um topo poderá gerar oportunidade de correção para a venda.
- Nos canais amplos de tendência de baixa, a perda das mínimas, poderá gerar oportunidade de correção na compra.
Vamos identificar alguns canais amplos:
Veja que o padrão pode variar, mas as características principais são identificáveis. Observou como de fatos em canais amplos as correções são mais profundas?
Na figura 5 e 6 se pode observar momentos de lateralidades dentro do canal. Saiba que em tendências, lateralidades, também podem ser consideradas correções.
Bandeiras e Flâmulas
Saiba que as bandeiras e flâmulas são padrões de continuidade de tendência. Em alguns casos as bandeiras podem caracterizar o final de movimento. Mas, sempre depende do contexto. Isso vamos estudar e maturar ao longo dos estudos.
Esse é um padrão de comportamento em que o mercado forma uma perna de tendência, seja de alta ou de baixa, e faz uma correção lateralizada, assim formando o desenho de uma figura e flâmula.
Após essa correção, ou lateralização o preço rompe a zona de congestão dando sequência a tendência. Veja esses padrões exemplificados nas figuras abaixo:
Veja que na figura 7 é a representação de uma bandeira, onde a perna de baixa é o mastro, há a lateralização ou correção que seria a bandeira. O alvo é o mastro projetado. Mas vamos aprofundar isso ao estudar o padrão individualmente. Numa tendência de alta o padrão funciona da mesma maneira.
Na figura 8 abaixo, temos uma flâmula, que funciona com a bandeira, porém a lateralização parace com um trigânula. Para definir o alvo, projeta-se o mastro para cima. Numa tendência de baixa, o padrão funciona da mesma maneira.
Vamos a uma reflexão aqui: Veja que o padrão nada mais é que uma análise de contexto de comportamento dos preços, onde temos uma tendência clara, um “respiro”, ou correção ou lateralização e o rompimento do range a favor da tendência predominante.
Padrões de Lateralidade
As lateralidades são momentos de indecisão de mercado. Seja para uma continuidade de tendência, uma reversão, ou um período maior de indecisão.
Mesmo quando o mercado se encontra num range lateral, é possível se posicionar de forma que a vantagem esteja a seu favor.
Importante salientar que o mercado é errático, os padrões não são perfeitos, e alguns padrões de lateralidades para alguns podem ser confusos e difíceis de operar, o que é perfeitamente normal.
Vamos identificar e exemplificar os padrões de lateralidades:
Retângulos
Talvez o padrão mais frequente que você irá encontrar quando estiver operando e/ou analisando o gráfico de qualquer ativo.
Na parte I deste artigo, exemplificamos uma movimentação de preço, em que o mercado se mostrou lateral e parte de seu ciclo foi um retângulo.
Os padrões de retângulos podem ter ranges diferentes mais largos ou mais estreitos. Uma lateralidade em um tempo gráfico maior, consequentemente em um range maior, pode gerar grandes pernas de tendência em tempos gráficos menores.
Conheça o padrão exemplificado nas figuras abaixo:
A lateralidades retangulares são as mais comumente vistas. Uma lateralidade pode já ser identificada em apenas dois candles que se sobrepõem.
Porém, quanto maior o tempo os preços se mantêm de forma lateral , mais força e pressão são necessárias para tirar os preços da inércia em que se encontram.
Independente do padrão lateral, e vamos ver outro adiante, os extremos são as regiões de suporte e resistência. E lembre o contexto onde está inserido o padrão é importante
Lateralidade estreita
Lateralidades estreitas são ranges muito curtos, por vezes sobreposições de candles, com falhas de rompimentos evidentes o que prega peças em vários traders iniciantes.
Para quem se identifica e gosta de operar lateralidades, o range estreito não é diferente de se operar uma lateralidade de range maior. O trade vai procurar vender algo e comprar baixo.
Como já falamos em momentos anteriores, que o padrão de comportamento é mais importante que o padrão de candle, a lateralidade estreita é o melhor padrão para exemplificar tal teoria.
Também de acordo com o contexto, a fuga da região lateral estreita, pode gerar boas oportunidades de trades.
Arame Farpado
Uma variação das lateralidades estreitas são os “arames farpados”, assim conhecido pelo fato de ser uma letalidade com vários doji que deixam grandes sombras.
O padrão gera a expectativa de rompimento, e após tentativa de fuga do range, sofre inversão de fluxo e volta para dentro do range, e em seguida tenta fugir do range do lado contrário. Veja na figura a seguir:
O arame farpado é um ambiente difícil. Porém o mais importante é conseguir identificar e se não se sentir confortável em operar em padrões como este, o trader pode decidir aguardar uma mudança de ciclo.
Triângulos (ascendente, descendente, simétrico)
Os triângulos são, claramente, padrões de lateralidade. Sua principal característica é o afunilamento dos preços, para seguir uma direção ou simplesmente expansão do range lateral.
É importante analisar o contexto onde está acontecendo o triângulo, pois isso ajudará ao trader a decidir se posicionar no mercado ou não. Observe a figura abaixo:
Como qualquer lateralidade, busque operar nos extremos. Mas lembre-se de observar o contexto em que está inserido esse padrão para tomar uma decisão mais assertiva.
Os triângulos, também são considerados padrões de reversão. Principalmente os chamados triângulos ascendentes e os descendentes.
Você na figura acima os trigângulos ascendentes e descendentes.No contexto adequado elas se tornam padrões de reversão.
O triângulo descendente reverte o fluxo altista para o baixista. Já o triângulo ascendente reverte a tendência baixista para altista.
OCO e OCOI
São padrões muito divulgados e difundidos em qualquer curso sobre análise técnica. Aqui você descobre também, que além de um padrão de reversão, também são padrões de comportamento lateral.
O padrão conhecido como ombro-cabeça-ombro (OCO) é observado após um período de alta no mercado financeiro e, de acordo com a teoria indica uma reversão para baixa.
Por outro lado, o padrão oposto, ombro-cabeça-ombro-invertido (OCOI), é observado após um período de baixa,e teoricamente, indica uma reversão para alta.
Veja a representação dos padrões nas figuras abaixo:
Mais uma vez chamamos a atenção para o contexto onde esse padrão de comportamento aparece. É importante ter em mente também que se trata de um padrão de lateralidade.
Topo Duplo
Esse padrão, que lembra a letra “M”, é principalmente conhecido como padrão de reversão de tendência. Em teoria ele reverte uma tendência de alta para tendência de baixa.
Porém, em essência, é um padrão de lateralidade, pois ele trabalha em um range lateral, mudando o ciclo da tendência, e com o rompimento do pivô de baixa, teoricamente, ele reverte a tendência.
Como ressaltamos sempre, a leitura do contexto é sempre importante. A localização do padrão é fundamental. Não se preocupe que vamos estudar individualmente cada padrão nos próximos artigos.
Fundo Duplo
Esse padrão tem as mesmas características do topo duplo que vimos acima. O fundo duplo, também muito conhecido como padrão de reversão, esse padrão lembra a letra “W”. Reverte a tendência de baixa para uma tendência de alta.
Assim como os outros padrões, também é um padrão de lateralização, em que o contexto onde se localiza o padrão é importante para uma melhor probabilidade de acerto. Vejamso exemplos abaixo:
Alargamento
É um padrão de lateralização que pelo comportamento característico, leva muitos traders a caírem em falsos rompimentos.
Não é um comportamento tão simples, porém quanto maior for o alargamento pode gerar excelentes oportunidades de trades.
Veja abaixo como no padrão de alargamento o mercado faz topos maiores assim como novas mínimas até efetivamente romper para um determinado lado, ou afunilar o mercado em outro ciclo de lateralização.
Nesse exemplo temos claramente um alargamento de range que permitiu oportunidades, tanto na compra, quanto na venda.
Agora vamos observar outro exemplo na figura abaixo. Veja que o alargamento foi somente para baixo. E além do alagamento também podemos ver um retângulo que expandiu o range.
Trouxemos essa figura propositadamente, para deixar claro, principalmente a você iniciante, que não há uma perfeição no mercado, na maioria das vezes.
Porém uma lateralização é uma lateralização, e uma vez que você conhece a lateralização, seja nesse caso, um alargamento ou retângulo, saberá como se posicionar melhor no trade.
Cunha
A cunha é um tipo de triângulo, porém a figura é inclinada para cima ou inclinada para baixo. É principalmente considerada uma figura de reversão, mas importante observar sempre o contexto.
Em um dia de tendência muito forte, é mais provável que os padrões de reversão falhem, sejam eles quais forem.
Quero fazer uma ressalva aqui, que seguiremos a definição ampliada de cunha definida pelo Al Brooks, metodologia ensinada pelo Felippe Aranha, aqui no Brasil. Para Al Brooks, 3 puxadas já se configura uma cunha, o que ocorre também em um canal.
Padrão V
O padrão “V” é um comportamento de mercado em que se tem uma queda com volatilidade e o mercado volta rapidamente ao ponto de ignição o que configura uma lateralização de mercado.
Veja como há volatilidade no movimento. Nesse exemplo em questão, uma volatilidade mais intensa, mas isso pode variar.
Uma vez que o trader acredite no movimento “V” pode pretender alongar seu trader até seu alvo: o ponto de ignição do movimento, como no caso em questão o topo anterior, sendo o principal alvo.
Outra observação é que no padrão “V” é observado o padrão de canal estreito.
Importante Entender Isso!
Vamos começar por uma máxima de mercado que é: “A tendência é sua amiga” ou em inglês, “The trends is your friend”. Se você está a favor da tendência que se apresenta no momento, sua probabilidade de acerto será maior.
Ou seja, operar de acordo com o comportamento do mercado para obter melhor percentual de assertividade em seus trades. Em cada padrão de comportamento há uma melhor localização para tomar uma posição.
E para simplificar o que vimos aqui, não há necessidade de decorar cada padrão gráfico. Mas o mais importante é saber identificar o ciclo do mercado , se tendência ou lateralidade.
Embora vimos aqui vários padrões de lateralidades, são pontos de indecisões e ou correções do mercado, para uma nova direção. Assim, ou compra-se baixo e vende-se alto, ou se aguarda a confirmação de rompimento do range.
Seja qual padrão gráfico deve-se analisar o contexto apresentado. Isso vale principalmente para padrões de reversão.
Continue a estudar! Vamos aprender a identificar as pernas e pressões compradoras e vendedoras no próximo artigo.
Mas não se preocupe, dedicaremos artigos padrão que estudamos aqui, com o objetivo de maximizar o aprendizado da sua leitura de contexto do comportamento do mercado.
Bons Estudos!
