O mercado futuro é um tipo de mercado dinâmico, que atende a diversos investidores e especuladores com objetivos diferente de forma eficiente. São contratos que derivam de de um ativo principal, como veremos a seguir.
São contratos negociados que estabelecem a comprar e venda de um determinado ativo em duma data futura pré-estabalecida a um preço determinado no momento da negociação. Esse contratos são padronizado e negociados em bolsa de valores.
Os Estados Unidos, tem um dos mercado futuros mais desenvolvidos e ativos do mundo, com contratos sendo negociados em diversas bolsa de valores dentro do país. Dentre os contratos futuros mais populares estão o S&P500 e o Petróleo.
Mercado Futuro no Brasil
Em comparação com os Estados Unidos, a negociação de contratos futuros e a própia Bolsa de Valores é um bebê. Onde há apenas 5 milhões de investidores pessoa física cadastrados (fonte B3) em país com mais de 200 milhões de habitantes.
Embora tenha ocorrido um crescimento abrupto entre 2018 à 2022, saltando de 700 mil para 5 milhões, ainda assim é muito pouco e há muito espaço para crescimento e desenvolvimento.
Além da mera especulação, os contratos futuros também são utilziados para proteção de carteira ou hedge. Podemos usar como exemplo um produtor de café que utiza o contrato futuro de café para se proteger de uma desvalorização da commoditie e manter sua margem protegia.
A B3 tem ampliado a gama de contratos futuros negociados, disponibilizando aos investidores contratos nos segmentos: ações e indice; taxa de juros; moedas e commodities.
Porém os mais populares, principalmente entre traders são os contratos de indices e moedas, mais especificamente o Indice Futuro, que deriva do IBOV e o Dólar Futuro.
Como Operar e Investir no Mercado Futuro
Antes de investir o principal é obter conhecimento e entender o ativo que se está operando. O price action é uma técnica de análise de preço que permite que o trader possa realizar analisar e operar qualquer ativo do mundo, portanto que tenha liquidez.
Passada a etapa do conhecimento, o próximo passo é abrir uma conta em um corretora, colocar, transferir dinheiro para a mesma,contrata uma plataforma profissional de trading, que a própria corretora oferece gratuitamente, escolher o ativo e começar a operar.
Um computador com uma configuração razóavel e uma boa internet já é possível investir no mercado. Porém, leve a sério, pois há riscos envolvidos.
Quais os Riscos Envolvidos no Mercado Futuro
Como qualquer investimento de renda várial há riscos de perdas financeiras, em contrapartida há possibilidade de ganho mais atrativos.
O mercado futuro é um mercado alavancado, ou seja, o trader não precisa ter em contato o valor do contrato para negociar o contrato. Ainda a faciliade de operara vendido.
Exemplificando: para comprar um lote de 100 ações da petrobras no mercado à vista, hoje, o trader precisa ter em conta R$ 2.675,00 reais. No mercado futuro o trader precisa somente de uma pequena parte do valor do contrato, isso é chamado de margem de garantia.
Essa margem de garantia é exigida pelas corretoras como garantia para que você possa operar alavancado. Essa possibilidade de utilizar pouco capital para operar um contrato de valor significativo, aproximadamente R$ 21.000,00 reais, no caso do índice, é onde está o grande risco que leva muitos trades a zerar suas contas.
Sendo assim, o gerenciamento de risco é fundamental e isso está atrelado ao conhecimento que sinalizamos no começo. Esse gerenciamento estará diretamente relacionado ao ativo e ao capital que você tem disponibilizado para o risco.
O que Você Precisa Saber Sobre o Índice Futuro
Como sinalizado, o índice futuro está no seguimento de ações e índices. Assim como nas ações, os contratos futuros são representados por códigos que representam o ativo, o mês de vencimento e o ano do contrato, como veremos mais à frente.
O índice futuro é representado pelos códigos IND e WIN. Sendo que o IND é o contrato “grande” que exige um capital maior para operá-lo em lotes de 5 contratos, já o WIN é o minicontrato, criado para deixar mais acessível aos traders e tem lote de 1 contrato.
Códigos e vencimentos do Índice Futuro
O índice futuro tem contratos com vencimento em meses específicos representados por letras. Veja tabela abaixo:
Os contratos do índice futor vencem em meses pares nas quartas-feiras mais prósximas do dia 15.
Entenda como o código é representado abaixo na figura abaixo.
Características e Margem para o Mini-Índice Futuro (Win)
Importante saber que tanto o contrato de Índice Futuro (IND) e MIni-Índice Futuro (WIN) abre às 9h, uma hora antes da abertura do mercado à vista que abre às 10h, funciona até às 18h, uma hora após o fechamento do Ibovespa.
O míni-índice varia de 5 em 5 pontos, como mostramos no livro de ofertas super dom abaixo.
Assim, cada tic do mini-índice (win) é 5 pontos, e cada ponto vale R$ 0,20 centavos. E para o tarder abrir abrir uma posição, seja comprada ou vendida no day trade a corretora puxa de margem de garantia por volta de R$ 100,00 reais para o day trade e R$ 3000,00 para ficar posicionado, por contrato (consulte a sua corretora).
A margem de garantia é o capital mínimo de capital que deve ter na conta para ser possível conseguir comprar ou vender um contrato. Portanto, é fundamental que se tenha mais capital que o valor da margem para operar no mercado futuro.
Vejamos na figura abaixo o exemplo de uma operação de compra no contrato WINV23 que vence em junho/2023.
Veja que nesse exemplo é aberta uma posição de compra de apenas 1 contrato. Nesse caso a margem retida foi de R$ 100,00. A operação foi aberta em 103.770 e fechada em 104.020, gerando um ganho de 250 pontos, multiplicado por R$ 0,20 (valor por contrato) vezes 1 (quantidade de contratos), temos o valor em real positivo de R$ 50,00.
Caso a operação desse prejuízo em 250 pontos, o trader perderia R$ 50,00 reais. Vamos ver outro exemplo para fixar.
Na figura acima, foi aberta uma posição na venda de 3 contratos. Essa operação foi positiva em 250 pontos. Multiplica-se os pontos ganhos, 250, pelo valor unitário por contrato R$ 0,20 centavos vezes a quantidade de contratos 3, gerando um lucro de R$ 150,00 reais.
Veja que o ganho já foi bem maior dessa vez para o mesmo ganho de 250 pontos. Esse é o poder da alavancagem. Se fossem 10 contratos o mesmo 250 equivaleria a um ganho de R$ 500,00 reais.
Obviamente a margem requerida será proporcional ao número de contratos abertos: R$ 300,00 reais para 3 contrato e R$ 1000,00 reias de margem retida para 10 contratos.
Quanto maior a quantidade de contrato maior o ganho e também maior o risco. Portanto, é crucial que o trader tenha conhecimento e faça um bom gerenciamento de risco.
Custos e tributação
No mercado futuro a tributação ocorre em qualquer operação que se obtenha lucro, independente do valor. Para o day trade o imposto é de 20%, sendo 1% retido na fonte, e de !5% para o swing trade.
Outros custos envolvidos são a corretagem, que muitas corretoras atualmente tem zerado para seus clientes; a taxa BM&F e a taxa de registo BM&F, estes dois últimos custos, que para 1 contrato operado dão juntos em média R$ 0,50 centavos.
Nos próximos artigos veremos o dólar futuro e outros ativos do mercado futuro.
Começe devagar, estaja ciente dos risco envolvioe e acima de qualquer coisa, busque conhecimento!
Bons estudos!
